Como a inflação e a deflação afetam o dinheiro e a propriedade? Ainda vale a pena investir em uma casa? E em caso afirmativo: quão seguro é?
inflação
A expressão representa um aumento no nível de preços. Geralmente registramos isso, embora dentro de uma faixa razoável de até 2% ao ano. Se os preços aumentassem de forma mais acentuada, teríamos de gastar mais dinheiro com coisas do dia a dia, incluindo imóveis - com a renda inicialmente estagnada. Como pode ocorrer a desvalorização monetária? Se, por exemplo, os preços das matérias-primas aumentam, os bancos centrais deliberadamente mantêm as taxas de juros básicas baixas para financiar a dívida nacional, ou uma economia forte com demanda crescente impulsiona os salários e os preços para cima.
deflação
Um cenário contrastante: a espiral descendente de preços, desencadeada pela baixa confiança na economia. Os cidadãos temem por seus empregos, prevêem uma queda na renda e gastam menos dinheiro. Eles adiam o consumo e o investimento - na esperança de que os preços continuem caindo. As empresas também estão se contendo. A deflação costuma ser resultado de bolhas especulativas como as que vimos no mercado imobiliário americano. Os bancos lá haviam concedido empréstimos sem garantia. A queda dos preços e a inadimplência dos empréstimos durante a recessão acabaram colocando os próprios bancos em uma confusão.
Para o proprietário, a inflação significa mais renda e, na melhor das hipóteses, um aumento de valor para o proprietário-ocupante de uma casa.
Consequências da inflação e deflação
Como proprietário - seja proprietário-ocupante ou proprietário - você está bem servido em face da inflação: se os preços aumentam, a renda e os aluguéis aumentam depois de um tempo. Na melhor das hipóteses, o valor da sua casa aumenta, mas os custos de financiamento permanecem constantes dentro do período de juros fixos. Em tempos de deflação, você, como proprietário, terá que ajustar os aluguéis para baixo no médio prazo. No entanto, sua carga de crédito permanece inalterada aqui também. Como proprietário-ocupante, sua renda em queda pode dificultar o serviço de seus empréstimos. Em casos extremos, seu empréstimo pode até exceder o valor da propriedade em algum momento. Um cenário de deflação é, portanto, considerado mais perigoso pelos economistas do que a inflação - e os políticos estão se opondo com veemência.
Léxico do ciclo de negócios
- O ciclo de negócios descreve os altos e baixos da atividade econômica em um país ao longo de vários anos
- Recessão: uma fase do ciclo econômico em que a economia está em declínio. Se a economia ficar muito tempo em baixa, fala-se de depressão
- Produto Interno Bruto (PIB): o tamanho das contas nacionais de um país
Professor cientista social Dr. Meinhard Miegel sobre desenvolvimento econômico
Professor Dr. Meinhard Miegel, presidente da Denkwerk Zukunft, Fundação para a Renovação Cultural
Senhor Miegel, o senhor está prevendo o fim do crescimento econômico, embora tenhamos lido sobre a recuperação nos jornais. Como assim?
Ciclos de negócios são uma coisa, tendências de longo prazo são outra. Estou falando sobre o último. Esse boom terminará como todos os anteriores e as tendências básicas se tornarão visíveis novamente.
O Federal Reserve dos EUA está injetando dinheiro no mercado, e alguns economistas acreditam que existe o risco de inflação. O que você acha que devemos esperar no curto prazo?
Compartilho a opinião de que as políticas atuais, não apenas dos americanos, mas também de muitos bancos centrais, aumentaram consideravelmente o risco de inflação. No curto prazo, porém, não há motivo para preocupação.
… e no longo prazo?
No longo prazo, é cada vez mais provável que as vastas quantias de dinheiro injetadas no mercado levem a uma desvalorização do dinheiro.
O que nossa sociedade deve fazer agora, voltada para o crescimento, a prosperidade e o consumo?
Prepare-se para o fato de que o crescimento econômico e o aumento da prosperidade material não continuarão assim. As últimas décadas foram uma exceção.
É então apropriado que o indivíduo invista em suas próprias quatro paredes, que são consideradas particularmente à prova de crises?
Suas próprias quatro paredes - se estiverem no lugar certo - têm um alto valor inalterado. Economicamente, mas também emocionalmente.
Você acha que quer uma propriedade, é “obcecado por riqueza” - ou é uma necessidade básica justificada?
Existem pedidos de propriedade “ricos”, mas eles são a exceção. Principalmente, é sobre a satisfação de uma necessidade básica altamente perspicaz.
Poderemos comprar um imóvel no futuro?
Suponho que sim, porque na comparação histórica e internacional nosso padrão de vida continuará sendo alto no futuro, apesar de alguns compromissos.
Você mora em sua própria casa - e qual a importância disso para você pessoalmente?
Eu moro na minha própria casa e isso também é importante para mim. Mesmo que haja outras coisas importantes na vida.
